Ageas Patrimoine (Selencia Patrimoine) : assurance-vie et solutions d’épargne, ce qu’il faut savoir #

Derrière le nom Ageas Patrimoine se cache une activité française de distribution de contrats d’assurance-vie et d’épargne, rattachée au groupe d’assurance belge Ageas et présente en France depuis 2015. L’ensemble est aujourd’hui porté par la marque Selencia Patrimoine, filiale dédiée à l’assurance de personnes. Voici comment fonctionne cette gamme, à qui elle s’adresse, et les points à vérifier avant toute souscription.

Comprendre l’offre d’Ageas Patrimoine #

Le groupe Ageas est un assureur international d’origine belge. Son activité de gestion patrimoniale en France, lancée sous le nom Ageas Patrimoine, est aujourd’hui regroupée sous la marque Selencia Patrimoine, filiale dédiée à l’assurance de personnes. Début 2024, la structure a été reprise par CARAC, mutuelle d’épargne et de retraite.

La distribution s’adresse à plusieurs profils : particuliers, dirigeants d’entreprise et professionnels du conseil patrimonial. La souscription passe généralement par un conseiller en gestion de patrimoine (CGP), qui réalise un diagnostic et accompagne le choix du contrat et du mode de gestion.

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Les supports d’investissement proposés #

L’intérêt d’un contrat multi-supports tient à la diversité des supports d’investissement accessibles, répartis entre deux grandes familles :

• Les fonds en euros, dont le capital est garanti par l’assureur (hors frais), au rendement plus modéré.
• Les unités de compte (UC) : actions, obligations, ETF, SCPI, OPCI, supports thématiques… Leur valeur fluctue avec les marchés et le capital n’y est pas garanti.

La gamme s’appuie sur des supports gérés par des sociétés de gestion reconnues, parmi lesquelles Carmignac Gestion, Rothschild & Co Asset Management, Groupama AM et Edmond de Rothschild Asset Management. L’arbitrage — c’est-à-dire le transfert d’un support vers un autre au sein du contrat — permet de réajuster la répartition entre sécurité (fonds en euros) et recherche de performance (UC) au fil du temps.

Choisir ses supports selon son profil #

Le choix de la répartition dépend avant tout de votre horizon de placement et de votre tolérance au risque :

• Profil prudent : pondération plus forte sur le fonds en euros, exposition limitée aux UC, et privilégier des supports moins volatils.
• Profil dynamique : part plus importante en unités de compte (actions internationales, supports thématiques, SCPI), en acceptant la volatilité et le risque de perte.

Dans tous les cas, l’analyse du niveau de risque, des frais et de la diversification est indispensable avant tout engagement. Un horizon long (souvent 8 ans et plus) permet de lisser les fluctuations des marchés, sans pour autant garantir un gain.

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Conditions d’accès et fonctionnement #

L’ouverture d’un contrat se fait généralement via un conseiller en gestion de patrimoine, qui vérifie l’adéquation du produit à votre situation. Les contrats prévoient en général des versements initiaux et la possibilité de mettre en place des versements programmés. Les montants minimaux, les frais (entrée, gestion, arbitrage) et les options varient d’un contrat et d’une campagne à l’autre : ils figurent dans les conditions générales et le document d’information clé (DIC).

Côté disponibilité, l’assurance-vie reste liquide : des rachats partiels ou totaux sont possibles à tout moment, sous réserve des conditions du contrat et de la fiscalité applicable.

Fiscalité : les grands principes

En France, les arbitrages internes à un contrat d’assurance-vie ne déclenchent pas d’imposition. En cas de rachat, seuls les gains sont imposés. Le régime de droit commun applique le prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % (impôt + prélèvements sociaux) ; après 8 ans de détention, un abattement annuel s’applique sur les gains rachetés. La fiscalité dépend de votre situation personnelle et peut évoluer : faites-la confirmer par votre conseiller.

Les trois modes de gestion en pratique #

Aucune de ces formules ne garantit un rendement : déléguer la gestion ne supprime pas le risque de marché sur les unités de compte.

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Perspectives du marché patrimonial #

Le marché français de la gestion de patrimoine est marqué par plusieurs tendances de fond : digitalisation des parcours (signature électronique, reporting en ligne), renforcement des exigences réglementaires (MiFID II, DDA) et montée des critères ESG (environnement, social, gouvernance), avec le développement de fonds labellisés ISR (investissement socialement responsable). L’arrivée de la mutuelle CARAC dans l’actionnariat, début 2024, s’inscrit dans ce contexte de consolidation du secteur.

Questions fréquentes #